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澄星股份2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-27 22:08    来源媒体:同花顺

澄星股份(600078)(600078)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

报告期内,全球经济增速持续放缓,中美贸易战导致市场波动加大,出口成本增加,而大宗原材料价格处于高位,市场需求疲软,公司终端产品的盈利能力受到一定影响。随着全国“三磷”专项排查整治工作持续高压和推进,磷化工行业正面临愈发严格的安全环保压力,7月份以来,受西南云贵川等地区黄磷行业环保集中整治影响,黄磷开工率大幅下滑,带动黄磷价格阶段性大幅上涨,同时也带动磷化工市场行情短期较大波动,公司黄磷、磷酸、磷酸盐系列产品市场价格出现不同幅度上涨。公司得益于近几年在安全环保方面的高要求和高投入,在符合行业安全环保标准要求下保证了公司黄磷生产装置的开车率和日常生产经营的正常开展,同时公司严格控制生产成本,制定科学灵活的市场营销策略,充分发挥上下游产业链一体化优势,全年总体取得了良好经营效益。2019年,公司实现营业收入330,996.02万元,比上年同期增涨5.20%;实现归属于上市公司股东的净利润6,035.55万元,比上年同期增涨212.18%。

面对复杂多变的市场形势和日益激烈的竞争态势,报告期内,公司积极调整产品结构和经营策略,科学组织生产经营,坚持以效益为中心,着力开展循环增效、降费增收等举措,为公司转

型升级和高质量发展进一步奠定了良好的基础:

1、随着子公司宣威磷电系列项目的建成投运,宣威磷电的经营情况得到明显改善:矿粉成球项目的建成投运,有效提升了宣威磷电的资源循环利用效率;随着锅炉煤改黄磷尾气发电项目投运和增容220KV高压线路项目竣工使用,将有效降低黄磷生产的用电成本;宣威小菁铁路站线顺利建成开通,也将降低宣威磷电黄磷产品及生产物资的物流成本,并将提高物流运输效率。

2、公司向产业链高附加值产品延伸取得积极成效:磷酸氢钙扩能改造项目、半导体级磷酸、药用级磷酸氢钙等新产品的顺利投产并逐渐进入市场,获得客户的一致认可;高纯电子级磷酸取得进一步突破,产品应用主要在芯片和超大集成电路等领域,通过与知名院校的产学研合作,目前各项指标达到国际领先水平,能满足国内外主流半导体客户的质量要求,3万吨级高纯电子级磷酸扩产项目建设正在积极推进中。

3、公司控股孙公司无锡澄泓的半导体、液晶面板行业用超净高纯电子化学品剥离液、蚀刻液等产品在业内的品牌知名度进一步提升,与部分知名客户建立了良好的合作关系,市场开拓持续向好,盈利能力进一步提升;控股孙公司绵阳澄泓6万吨级电子化学品项目已建成验收并顺利投产,产品包括剥离液、蚀刻液、显影液等,主要为中西部液晶面板市场和客户提供更高效优质的配套服务,公司在电子化学品产业布局也取得了实质性的成效。

4、子公司宣威磷电小菁铁路站点建成投运、子公司广西钦州澄星5万吨级泊位码头初步建成,黄磷运输专用铁路线正式开通投入运行,有利于公司进一步发挥矿、电、磷一体化产业链优势和集公路、水路、铁路、海运为一体的自营物流网络优势,紧密协同自有资源和市场资源,加强供应链统一管理,更高效地服务国内外市场和客户。

5、控股子公司雷打滩水电站以及控股子公司弥勒磷电保持稳健运营,发展态势持续良好。弥勒磷电磷炉自动化改造完成,蒙自北站顺利投运。后续部分技改和新投建项目正积极推进,年产10万吨黄磷生产矿粉成球综合利用项目、磷炉尾气锅炉技改扩建项目、磷炉技术改造项目均在加快推进中,建成后将进一步增强公司的盈利能力和综合经营效益。

6、2019年6月公司启动与江阴澄星实业集团有限公司(以下简称“澄星集团”)重大资产重组,公司拟发行股份、可转换债券及支付现金购买江苏澄星石化集团有限公司、无锡金投控股有限公司合计持有的汉邦(江阴)石化有限公司(以下简称“汉邦石化”)100%股权,并募集配套资金。2019年6月21日公司召开的第九届董事会第十次会议、第九届监事会第七次会议审议通过了重组相关议案。重组进展相关公告已先后披露于上海证券交易所网站和《上海证券报》。

本次资产重组自启动以来,公司及有关各方均积极推进相关工作,由于受新型冠状病毒引起的肺炎疫情等影响,澄星集团及其关联方清理对汉邦石化的非经营性资金占用的工作进度延缓,无法在2020年4月30日前彻底完成对汉邦石化的非经营性资金占用的清理工作。为切实维护上

市公司和广大投资者利益,本着友好协商的原则,公司与重组相关方审慎研究,决定终止本次重大资产重组事项。

本次重组尚未通过股东大会审议,重组方案未正式生效,公司尚未参与汉邦石化的生产经营,本次交易的终止对公司没有实质性影响,不会对公司现有生产经营活动和财务状况造成不利影响,也不会影响公司未来的发展战略,待条件成熟时,公司将继续积极推进与澄星集团的重大资产重

组,并将继续根据战略发展规划,在现有业务板块上精耕细作、稳步发展,提高业务协同和整合,在继续发挥自身核心优势的同时持续完善产业布局,不断提升公司的可持续发展及盈利能力,为

公司和股东创造更大价值。二、报告期内主要经营情况

2019年,公司实现销售收入330,996.02万元,同比增加5.20%;实现净利润13,663.70万元,同比增加75.48%;其中归属于母公司净利润6,035.55万元,同比增加212.18%;实现每股收益0.09元。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

经过多年发展,我国磷化工行业已从以黄磷为主的初级磷矿加工发展成为以黄磷深加工和磷酸精细化、高端化为主导的现代磷化工产业,形成了科、工、贸、产、供销为一体的完整精细磷化工生产体系,产业布局和产品结构的调整更为科学合理,国家通过安全环保督查、供给侧改革、去产能等措施提高行业准入门槛,淘汰落后产能,推动磷化工产业整合和产业转型升级,使得行业内一些掌握高技术、高附加值的高端产业链,辅以“矿电磷一体化”并注重安全环保投入的企业将抢占未来行业制高点,注以企业持续发展的强劲生命力,在行业竞争中占据独到优势。

我国是磷资源大国,也是磷化工产品生产和消费大国,已具备进一步产业集聚化、集约化和精细化的基本条件。高端磷化工产业是我国发展高新技术的重要支撑,也是我国磷化工行业实现由磷化工大国向磷化工强国转变之必然。今后“产业集聚化、集约化、精细化和绿色化”将成为我国磷化工产业发展的必然趋势。同时,国家正在通过实施“中国制造2025、减税降费、供给侧改革”等一系列措施来支持实体经济发展和改善经营环境,这无疑会给公司及磷化工行业带来良性的发展机会。

(二)公司发展战略

1、公司的发展战略是“以磷为主、同心多圆、环状发展、向高向深、两头延伸”。紧紧围绕“资源节约型、环境友好型、经济循环型、综合效益型、和谐发展型”的发展目标,积极践行生态优先,绿色发展理念,坚定朝着“绿色化工”方向转变;稳中求进,效益为先,通过创新突破转换动能,项目投入增强后劲,品牌建设扩展市场,规范管理稳健运营;持续推进美丽化工建设,强化安全环保,让安全经济、循环经济、绿色经济助推公司实现高质量、高效益、可持续发展的战略目标。

2、公司的发展规划是立足磷化工主业,以完善和强化具有成本优势、技术优势和产业整合优势的矿、电、磷一体化产业链为中心目标,通过开发高附加值、高技术含量的新工艺、新产品等方式实现产业升级换代,做好节能减排工作,发展循环经济,不断提高企业市场竞争能力;积极整合水电、火电和磷矿等资源,实现产业链向上游的延伸;以资源、成本、科技、品种、质量和服务的优势参与国际竞争,实现全球化经营;最终实现科技含量高、经济、社会效益好、资源配置合理、具有企业核心竞争力和可持续发展能力的世界知名的精细磷化工企业的战略目标。

2020年,公司将以稳中求进的工作总基调,紧扣产业升级和高质量发展目标,在深化改革的同时继续稳步推进产融结合之路。一方面,以公司现有产业为主线,积极探索基础产品下游产业链的延伸和扩展,充分发挥产业链上的资源配套优势,加快推进磷化工生产吃干榨尽、综合利用及降本增效系列项目,深入挖掘下游深加工化工产品的潜在价值;另一方面,要充分发挥上市公司的融资功能,在对企业内部优质资产或潜力项目充分调研的基础上,借力资本市场积极谋求新的经济增长点,增强公司持续盈利能力,为社会、为广大投资者创造更大的价值。

(三)经营计划

2020年,公司经营管理层力争实现计划营业总收入33亿元,计划营业总成本28亿元,三项期间费用控制在4亿元以内。

(四)可能面对的风险

1、国内实体企业尤其化工类企业发展环境和监管要求越加严苛,行业整合和供给侧改革力度加强,公司所属磷化工行业持续面临结构性产能过剩的问题;随着湿法磷酸精制工艺技术的进步,对公司的热法磷酸市场冲击加剧,公司面临的产品和产业结构调整压力更加急迫。

2、公司是精细磷化工企业,在上游产品黄磷成本构成中,磷矿石及电耗占比较高,尽管公司加大了原辅材料及电能的自给能力,但原辅材料、能源价格的剧烈波动仍会对公司业绩带来不确定性影响。

3、公司及重点子公司属于磷化工生产型企业,对安全、环境保护要求较高。随着中央环保督查力度持续加大,产业政策调控力度增加,行业治理进入常态化,对公司节约能源、降低能耗提出更高的要求,公司面临的安全环保挑战性较大,在环保方面的投入成本也进一步增大。

4、近两年公司主营业务收入的构成中,国外销售收入占比均约在三成左右,目前我国实行有管理的浮动汇率制,人民币兑美元和其它外币的汇率波动可能影响公司以外币计价的现金和现金等价物的人民币价值,进而影响公司的收益水平。若未来人民币大幅升值,公司的境外业务可能持续受到一定影响。

5、2019年末以来,世界各地陆续爆发了新型冠状病毒感染肺炎疫情,随着疫情全球蔓延加剧,对全球市场和经济活动产生了全面而深远的影响,企业经营面临的不确定因素大大增加。目前,尽管我国的疫情防控形势持续向好,但是全球疫情防控尚存较大不确定性。新冠肺炎疫情对全球经济产生的重大影响,给世界经济复苏带来了巨大冲击,虽然国家出台了保增长、扩内需的一系列政策措施,但化工行业的复苏相对滞后,公司上下游客户能否尽快恢复正常经营水平存在不确定性,预计对公司正常生产经营产生一定影响,部分产品的国内销售量可能不达预期。同时,国际市场需求也将因疫情受到抑制,公司产品出口可能受到一定影响从而对公司业绩造成不利影响。公司将多措并举,在保证员工身体健康的同时积极促进正常的生产经营,并将积极关注国家针对疫情制订的相关产业扶持政策,制定具有前瞻性的发展战略,尽可能地降低本次疫情带来的经营风险。

2020年是我国“十三五”规划的收官之年,也是澄星股份三年发展目标计划实施的第一年,更是公司谋求产业升级、实现自我突破的关键一年,面对形势严峻的宏观经济环境和日益激烈的市场竞争,以及高标准的安全环保要求,公司董事会将坚定信心,站位全局,攻坚克难、积极担当,全面提升抵御政策风险与市场经济风险的能力,严格按照相关法律法规和《公司章程》的规定,规范运作、科学决策,突出创新驱动,加快产业转型升级,在充分发挥公司的行业优势和产业链优势的同时借力国家产业政策,谋求并探索进一步做优做强的发展思路,坚持讲效益、讲效率、讲成果,为公司高质量发展不懈努力,坚定朝着“绿色化工”方向前进,早日实现建设中国一流、世界知名的精细磷化工企业做出更大的贡献。四、报告期内核心竞争力分析

经过多年的发展和积累,公司在品牌、规模及技术实力等综合实力和影响力上有了较大的增强,主要体现在以下方面:

1、精细磷产品优势

目前公司已成为国内精细化程度高、规模大、产品种类多和技术成熟的精细磷化工企业,形成了食品级磷酸、电器级磷酸、高纯电子级磷酸、牙膏级磷酸氢钙、磷酸盐和电子化学品等技术

含量高,品类丰富的下游精细磷化工产品系列,应用领域相当广泛。公司的剥离液、蚀刻液等电

子化学品的品牌知名度进一步提升,与部分知名客户建立了良好的合作关系。牙膏级磷酸氢钙、磷酸、磷酸盐产品是众多国内、国际知名企业的指定供应商,多年来保持着稳定的合作关系,国

内外战略客户逐年增加。

2、矿电磷一体化优势

公司由下游精细磷化工行业起步,沿产业链向上游的矿山(磷矿、煤矿)、电力(水电站、火电站)、黄磷、下游精细磷化工系列产品生产、销售,以及集公路、水路、铁路、海运为一体

的专用物流网络配套等纵深发展,发挥产业链各环节业务的协同及互补效应,保证了公司稳定的

原材料来源和能源供给,多环节突显成本节约效益,大大增强了自身的抗风险能力,形成了生产

成本优势和独到的产业链竞争优势,保障公司的持续稳健发展。

3、产业布局的优势

我国磷矿资源主要在西南云贵川地区,公司黄磷生产基地位于云南,而精细磷化工生产基地位于东部沿海和广西沿海地区,精细磷化工产品的消费市场主要在沿海地区和海外市场,交通运

输便捷,终端产品生产基地靠近主要目标市场,配以完善的物流配送网络,具备完整而独特的产业布局优势。

4、技术创新优势

近年来公司着重推进磷化工产业转型,加大在设备升级、产品开发,技术创新、安全环保节能方面持续投入,不断培育新的发展竞争优势。公司牙膏级磷酸氢钙保持国际先进技术水平,高

纯电子级磷酸、电子化学品、药用级磷酸氢钙、复配磷酸盐开发逐年取得进展和突破,公司功能

性磷酸盐项目新产品的研发被列入2019年江苏省重点技术创新项目导向计划。公司节能增效、环保降耗、循环利用等项目方面取得良好成效。

5、市场及品牌优势

公司坚持实施适应、加盟、融合的国际化发展战略,多年来与国内外众多客户建立了良好稳定的战略合作关系,"澄星"系列磷化工产品得到众多国际知名公司的认证,具有较好的品牌及商誉优势。公司商业信誉卓著,具备较强的市场营销能力,市场基础扎实,营销网络遍布亚欧美非等数十个国家和地区,具有较强的国际知名度和广阔的市场发展空间。

6、环保节能优势

公司始终围绕“资源节约型、环境友好型、经济循环型、综合效益型、和谐发展型”的发展目标,高度重视绿色发展,积极践行生态优先,坚定朝着“绿色化工”“美丽化工”方向努力和

转变。近年来公司环保投入累计数额较大,通过引入先进技术和先进环保设施对“废气、废水、废渣”进行“吃干榨净”,做到了经济发展讲循环,循环之中讲经济,子公司宣威磷电和弥勒磷

电两个黄磷厂因此相继被评为“能效领跑标杆企业”,公司荣获第三批中国石油和化工行业“绿色工厂”称号。

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